Калькулятор для валютных облигаций (евро и замещающих).

Универсальный эксель-калькулятор предназначен для оценки возможного коридора доходностей валютных облигаций, включая еврооблигации и замещающие облигации. На этапе первичной оценки представленный результат является прогнозом на основе сценария курса валюты, который по мнению инвестора будет установлен в течение срока обращения ценной бумаги. Таблица использует традиционный подход в расчётах. Однако, неизвестность курса валюты в будущем не позволяет точно оценить результат. Поэтому эксель использует коридор доходностей при негативном и позитивном сценарии.<br /><br />Для правильной работы заложенной математической модели необходимо заполнить все серые ячейки. В блоке "Общие сведения" вводится информация о названии выбранной облигации. Её номер ISIN, дату покупки и размер комиссии с суммы сделки.<br /><br />На следующем этапе определяется "Полная стоимость" валютной облигации. Для этого нужно ввести сведения в серые ячейки о размере номинала, курс валюты на день покупки, размер накопленного купонного дохода и стоимость ценной бумаги в процентах от номинала. Все цифры будут автоматически переведены в рубли.<br /><br />Третий этап расчётов "Сумма к погашению" является заключительным. На листе "Купон" в серые ячейки построчно нужно внести сведения о текущем купонном периоде, дате выплаты такого купона, сумме выплаты в валюте и прогнозируемый курс валюты. Напомню, выплаты по валютным облигациям (евро и замещающим) производятся в рублях. Для прогнозирования курса валюты на срок обращения выбранной облигации инвесторы используют медиану согласно макроэкономического опроса регулярно публикуемого Центральный банком.<br /><br />Расчет налогов с купонов и положительной курсовой разницы производится автоматически. Данную версию эксель-калькулятора можно применять исключительно для валютных облигаций (евро и замещающих) размещённых на фондовом рынке Московской бирже. Нельзя применять данную математическую модель для валютных облигаций на других биржах из-за особенностей двойного налогообложения с дружественными и недружественными странами. Номера ISIN для таких ценных бумаг начинаются с букв RU.<br /><br />Когда будут заполнены все серые ячейки в блоке "Доходность к погашению" инвестор сможет увидеть прогноз по возможной чистой прибыли. Он будет выражен в годовых процентах и относится к рублёвой прибыли или убытку. Для получения точной оценки доходности необходимо на листе "Купоны" вводить фактический курс валюты по которому произошла выплата.<br /><br />Применение данной математической модели не гарантирует получение дохода. Основными рисками при владении любой ценной бумагой являются банкротство компании-эмитента или брокера, блокировка биржи, длительное снижение курса валюты номинала и другие фундаментальные факторы.

Валютные облигации (евро и замещающие) чаще всего доступны только квалифицированным инвесторам. Перед покупкой данного эксель-калькулятора заранее уточните у вашего брокера наличие возможности приобретения ценных бумаг в долларах, евро, юанях и так далее. Для некоторых типов валютных ценных бумаг предусмотрено обязательное прохождение тестирования на знание сложных финансовых продуктов (Требование ЦБ РФ).